CTCP Thép Nam Kim (mã NKG) vừa công bố báo cáo tài chính soát xét bán niên 2026 dài 64 trang, trong đó đáng chú ý là sự thay đổi mạnh trong cơ cấu tài sản tài chính ngắn hạn.
Cụ thể, tiền và các khoản tương đương tiền của Nam Kim giảm từ gần 840 tỷ đồng đầu năm xuống còn 117 tỷ vào cuối tháng 6/2026. Ngược lại, giá trị các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn tăng từ 835 tỷ lên gần 3.200 tỷ đồng.
Khoản mục này gồm hơn 76 tỷ đồng chứng khoán kinh doanh và khoảng 3.100 tỷ đồng các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn.
Đáng chú ý, thuyết minh báo cáo tài chính ghi nhận 3 khoản cho vay tổ chức và cá nhân với tổng giá trị 806 tỷ đồng (đều là các khoản cho vay phát sinh mới trong kỳ).
Cụ thể, Nam Kim cho CTCP Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS, mã TCX) vay 356 tỷ đồng, cho ông Nguyễn Văn Đạt vay 350 tỷ và cho Công ty TNHH Đầu tư và Kinh doanh bất động sản HBM vay 100 tỷ.
Các khoản vay có lãi suất từ 8-15% và không có tài sản đảm bảo.
Dòng tiền thuần bán niên chuyển âm nặng
Khoản vay lớn nhất trong ba khoản trên dành cho TCBS với giá trị 356 tỷ đồng. Theo số liệu được nêu trong báo cáo, TCBS hiện là công ty chứng khoán có quy mô tài sản lớn nhất ngành, khoảng 100.600 tỷ đồng.
Hai khoản còn lại liên quan đến ông Nguyễn Văn Đạt và Công ty Bất động sản HBM. Các khoản vay này được CTCP Phát triển Bất động sản Phát Đạt (mã PDR) bảo lãnh thanh toán.
Ông Nguyễn Văn Đạt, sinh năm 1970, hiện là Chủ tịch HĐQT Phát Đạt. Vị doanh nhân hiện sở hữu khối tài sản khoảng 4.100 tỷ đồng, nhưng từng có thời điểm vượt mốc 1 tỷ USD và đứng thứ 6 trong danh sách những người giàu nhất sàn chứng khoán Việt Nam vào cuối năm 2021.
Đáng chú ý, báo cáo tài chính soát xét bán niên 2026 của Phát Đạt cũng ghi nhận 400 tỷ đồng tiền đặt cọc với Thép Nam Kim để tham gia dự án Thủ Thiêm Eco Smart City tại phường An Khánh, TP. HCM (dự án có vốn đầu tư khoảng 50.000 tỷ đồng).
Về kết quả kinh doanh, Nam Kim ghi nhận 124 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế trong 6 tháng đầu năm 2026, tăng gấp đôi cùng kỳ. Tuy nhiên, dòng tiền đầu tư âm hơn 3.100 tỷ đồng, khiến dòng tiền thuần trong kỳ chuyển âm hơn 721 tỷ, trái ngược mức dương 131 tỷ đồng cùng kỳ năm 2025.